Composizione dei portafogli

Il vecchio portafoglio MIO era così distribuito per asset :
ISF 5,8 % ,  C3M + PEU 94,2 %  .   
Questo mese inseriamo un po' di obbligazionari : Mondo , Europa , Corporate .
La nuova composizione è : ISF 6,0 % ,  XGSH 6,4 % , IBGM 6,4 % , IHYG 6,2 % , C3M + PEU 75,0 % %. Sempre molto prudenti : tutti i guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era :  DJSC 20 %, IDJV 20% , CRPE 20 % , IJPN 3,3 % , IDJG  3,3% , IUSA 6,5% % , PEU 26,9 %
Per Novembre :
DJSC 20 %, IDJV 20% , XMEM 13,0 % , IJPN 3,3 % , IDJG  5,0 % , IUSA 6,5% % , PEU 32,0 %
L'azionario risale , aumenta la liquidità .
Come si vede , per il MOM  - alla luce dei miei post precedenti sull'andamento dei mercati - cerchiamo esposizione su qualche  altro asset . Il tempo per gli emergenti  sembra arrivato : vedremo il mese prossimo.
Per il mese di ottobre siamo stati ancora ben premiati  . Se verranno confermate le previsioni , il MOM dovrebbe dare ancora soddisfazioni  . E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard  bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .