Aggiornamento del portafoglio

Questo mese il PBVROA ha perso rispetto agli indici , mentre il MIO li ha battuti solo perchè avevo ridotto l'esposizione sull'azionario .
Da inizio anno il PBVROA è ancora in vantaggio : ER maggiore di 6 punti, mentre il mio è pari .
PBVROA è adesso composto da constellation , Noble corp ,transocean ,parmalat ,teck cominco ,Western digital ,national oilwell , merck ,Cal Dive ,forest ,eon ,mercialys ,encana ,cvs caremark ,Murphy OIL ,enersis ,fairfax ,united health ,chevron ,Comp Science, buzzi ,vicat ,enel ,telecom ita ,sanofi ,teleperformance i,talcementi .L3 Communications ,BP ,bourbon ,gdf suez .
Il mio è invece ancora esposto sugli USA : venderò Noble e Forest e comprerò Chevron e Archer Daniels .
Sull'EU mantengo un atteggiamento neutrale : tutte le posizioni sono coperte contro il ribasso .
Sto attendendo segnali che almeno il mercato americano si stabilizzi .
Gli esperimenti sui portafogli a breve sono sospesi : troppo impegnativi (non ho voglia di fare il trader) e quindi poco remunerativi.

Ancora in attesa

Alcuni pensano che sia venuto il momento di tornare a comprare .
Può darsi che questo sia il minimo , ma io preferisco aspettare per vedere una conferma che riprenda il trend ascendente .
Per ora la volatilità è talmente elevata che può ancora succedere di tutto .

Meglio una posizione di attesa

Ho chiuso l'ETF al rialzo . La volatilità è troppo alta e non consiglia nemmeno posizioni decise al ribasso. Meglio aspettare che la tempesta passi .
Vediamo come finisce la settimana.

Andamento mercati

Nonostante il recente calo rimango positivo sul mercato USA ; mentre su quello europeo ho più dubbi , anche se le ultime notizie sui mercati obbligazionari dicono che le banche non stanno più comprando i titoli spagnoli ed italiani.
Stanno andando molto bene i mercati emergenti , l'argento e le commodities.
Dal punto di vista obbligazionario ancora attenzione agli inflation linked , che stanno crescendo nonostante tutti dicano che non ci sarà inflazione .

Aggiornamento del mio portafoglio

Sono tornato positivo .
Quindi ho venduto gli ETF short e comprato long solo su USA .
Compro anche Chubb e Computer Science sempre su USA .
Dell'EU mi fido poco.....

Aggiornamento del mio portafoglio e performance

E' un periodo molto controverso . Io penso che sia iniziata una fase discendente e quindi ho alleggerito il portafoglio e ho comprato ETF che vanno al ribasso ( Bear sia su USA che EU ) . Ho più fiducia su mercati emergenti e commodities .
La prossima settimana faccio la solita rotazione di portafoglio .
In tutto ho venduto o vendo Computer Science , Cal Dive , National Oilwell , Bourbon , Vicat e compero Constellation , Western Digital , United Health e Recordati.
Aumento la posizione sugli Emerging Markets , Commodities , Agriculture , Silver .

Per il PBVROA vendo Carnival e Lafarge e compro Constellation e Teck Cominco .

Le performance di questo mese sono con ER pari a zero sia per il PBVROA che per il mio portafoglio . Da inizio anno ER +7,4% per PBVROA , - 4,1 % per il MIO .

Quelle dei portafogli a breve sono sempre negative per gli USA ed invece positive per l'EU : + 10,1 % per EU , - 32,6 % per USA .