Nei post precedenti ho comparato le sue performance con diversi benchmark .
Mi sono poi limitato a fornire le performance di questa strategia.
A questi risultati , sempre partendo dalla stessa data , ho aggiunto un
altro portafoglio ( MOM ) ottenuto usando meno asset (10) , comprandone
al massimo 5 (scegliendo quelli che hanno un momentum semestrale
migliore e sono al di sopra della media mobile a 10 mesi ) . A questi
cinque applicavo un peso variabile a seconda delle loro performance .
Successivamente ho apportato una ulteriore variazione , dovuta alle previsioni di estrema volatilità
futura: ho aumentato il numero degli ETF di questo portafoglio , portandolo a
14 , e modificando la scelta , con pesi diversi , dei primi 6.
Alcuni mi hanno chiesto quale è l'investimento minimo . E questo mi ha fatto riflettere .
Secondo
me , per ogni ETF l'investimento minimo è 10.000 , per ridurre il peso
del costo delle transazioni ( sono piccoli , ma meglio non fare regali) .
Molte banche online hanno un massimale ( la mia ce l'ha) e quindi
l'incidenza diventa minima .
Però questo ha una conseguenza se si trattano 14 o più ETF : 14*10.000=140.000 .
Allora
ho ricercato alternative plausibili . Ed ho eseguito dei backtest . Ne
ho scelto uno , di cui darò la strategia e la composizione nei prossimi
giorni : BENCH .
Siccome i dati di alcuni ETF non partono dal 2007 ma dal 2009 aggiungo una comparazione ulteriore .
Ecco i dati.
- Per l'anno 2014:
- MIO : + 0,61 % ,
- MOM : + 3,0 %
- BENCH : + 1,5 %
- MIO : + 55,5 % ,
- MOM : + 99,2 %
- MIO : + 54,8 %
- MOM : + 84,3 %
- BENCH : + 69,6 %
Come previsto , le performance di MIO hanno una minore volatilità , ma anche le performance del nuovo sono notevoli. Le deviazioni standard sono comunque basse anche per MOM , che ha un rapporto migliore tra performance e variabilità mensile delle stesse , rispetto agli altri due portafogli.
Seguiranno le composizioni dei portafogli.
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