Il vecchio portafoglio MIO era così distribuito per asset :
ISF 5,9 % , IBGM 6,5 % , XGSH 6,4 % , IHYG 6,3 % , EM35 37,4 % , PEU 37,4 %.
Questo mese entrano IBCI , SPXJ , IUSP : ancora Obbligazioni , ma legate all'inflazione , l'Azionario Asia che era stato a lungo penalizzato e il Real Estate USA . Quindi : ISF 6,1 % ,IBCI 6,2 % ,SPXJ 6,2 % , IBGM 6,5 % , XGSH 6,4 % , IUSP 6,2 % , IHYG 6,2 % , EM35 28 % , PEU 28 %. Profilo di rischio leggermente aumentato : molti guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , XRU2 20,0 % , IUSA 6,5 % , IBGM 17,5 % , X25E 13 % , LEONIA 3 % .
ISF 5,9 % , IBGM 6,5 % , XGSH 6,4 % , IHYG 6,3 % , EM35 37,4 % , PEU 37,4 %.
Questo mese entrano IBCI , SPXJ , IUSP : ancora Obbligazioni , ma legate all'inflazione , l'Azionario Asia che era stato a lungo penalizzato e il Real Estate USA . Quindi : ISF 6,1 % ,IBCI 6,2 % ,SPXJ 6,2 % , IBGM 6,5 % , XGSH 6,4 % , IUSP 6,2 % , IHYG 6,2 % , EM35 28 % , PEU 28 %. Profilo di rischio leggermente aumentato : molti guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , XRU2 20,0 % , IUSA 6,5 % , IBGM 17,5 % , X25E 13 % , LEONIA 3 % .
Il nuovo diventa:
DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , XRU2 20,0 % , IDJG 3,5 % , IUSA 6,5 % , IBGM 10,5 % , X25E 12,5 % , LEONIA 7 % .
DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , XRU2 20,0 % , IDJG 3,5 % , IUSA 6,5 % , IBGM 10,5 % , X25E 12,5 % , LEONIA 7 % .
Cambia
poco : aggiungo una piccola quota dell'Azionario Europa Growth
.Vedremo i risultati ; le scelte del mese scorso hanno funzionato : il
rischio è stato ampiamente ricompensato..
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
Solito caveat : ognuno decide con la propria testa ; questi portafogli sono esemplificativi.
Post
Nessun commento:
Posta un commento