Il vecchio portafoglio MIO era così distribuito per asset :
ISF 6,0 % , IBGM 6,3 % , IHYG 6,3 % , EM35 40,7 % , PEU 40,7 %.
Questo mese rientra XGSH , : gli obbligazionari acquistano più peso . Quindi : ISF 5,9 % , IBGM 6,5 % , XGSH 6,4 % , IHYG 6,3 % , EM35 37,4 % , PEU 37,4 %. Sempre molto prudenti : tutti i guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20,2 %, IDJV 19,9 % , XRU2 19,9 % , IJPN 3,2 % , IDJG 3,3 % , IUSA 6,5 % , IBGM 13,5 % , PEU 13,5 %
ISF 6,0 % , IBGM 6,3 % , IHYG 6,3 % , EM35 40,7 % , PEU 40,7 %.
Questo mese rientra XGSH , : gli obbligazionari acquistano più peso . Quindi : ISF 5,9 % , IBGM 6,5 % , XGSH 6,4 % , IHYG 6,3 % , EM35 37,4 % , PEU 37,4 %. Sempre molto prudenti : tutti i guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20,2 %, IDJV 19,9 % , XRU2 19,9 % , IJPN 3,2 % , IDJG 3,3 % , IUSA 6,5 % , IBGM 13,5 % , PEU 13,5 %
Il nuovo diventa:
DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , XRU2 20,0 % , IUSA 6,5 % , IBGM 17,5 % , X25E 13 % , LEONIA 3 % .
DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , XRU2 20,0 % , IUSA 6,5 % , IBGM 17,5 % , X25E 13 % , LEONIA 3 % .
Lascio l'azionario small
USA nonostante i nuvoloni,
leggeri aggiustamenti tra gli altri azionari , esco dal Giappone e dall'Azionario Growth Europa , aggiungo l'obbligazionario lungo termine Europa (altra scelta discutibile) , la poca liquidità su Leonia , che è meno volatile .Vedremo i risultati ; le scelte del mese scorso hanno funzionato : la perdita è stata molto contenuta.
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
Solito caveat : ognuno decide con la propria testa ; questi portafogli sono esemplificativi.
Post
Nessun commento:
Posta un commento