Sempre grandi performance

Rieccomi con  i risultati di una strategia tipo Faber (TAA Tactical Asset Allocation) , ma con alcune varianti : take profit prestabilito per ogni asset , utilizzo di ETF short per DAX e S&P500 .
Nei post precedenti ho comparato le sue performance con diversi benchmark .

Mi sono poi limitato a fornire le performance di questa strategia che superava le altre.

A questi risultati , sempre partendo dalla stessa data ,  ho aggiunto un altro portafoglio ( MOM ) ottenuto usando meno asset (10) , comprandone al massimo 5 (scegliendo quelli che hanno un momentum semestrale migliore e sono al di sopra della media mobile a 10 mesi ) . A questi cinque applicavo un peso variabile a seconda delle loro performance .

Successivamente ho apportato una ulteriore variazione , dovuta alle previsioni di estrema volatilità futura: ho aumentato il numero degli ETF di questo portafoglio  , portandolo a 14 , e modificando la scelta , con pesi diversi , dei primi 6.

Alcuni mi hanno chiesto quale è l'investimento minimo . E questo mi ha fatto riflettere . 

Secondo me , per ogni ETF l'investimento minimo è 10.000 , per ridurre il peso del costo delle transazioni ( sono piccoli , ma meglio non fare regali) . Molte banche online hanno un massimale ( la mia ce l'ha) e quindi l'incidenza diventa minima .

Però questo ha una conseguenza se si trattano 14 o più ETF : 14*10.000=140.000 . 

Allora ho ricercato alternative plausibili . Ed ho eseguito dei backtest . Ne ho scelto uno : BENCH .

Ulteriore aggiunta da Settembre 2014 : il TMIO , di cui riporto i risultati da inizio anno 2014.

Siccome i dati di alcuni ETF non partono dal 2007 , ma dal 2009 , aggiungo una comparazione ulteriore .

Ecco i dati.

• Per l'anno 2014:
•  MIO : + 8,6 % ,
• MOM : + 9,1 % 
• BENCH :  + 13,8%
• TMIO : 9,6 %

I rendimenti dal 1 marzo 2007  :

• MIO : + 67,8 % ,
• MOM : + 110,8 %

e per comparazione , altrimenti non ci capiamo:

• IUSA : 51,3 %
• DAX : + 51,2 % 
• IBGM : + 38,0 %
• I benchmark di un portafoglio bilanciato danno una media del 7,0% % negli ultimi 5 anni contro il 11,1 % di MOM e l'11 , 0 % di BENCH. Purtroppo non riesco a fare il calcolo per MIO .

Da 1 marzo 2009 :

• MIO : + 67,1 %
• MOM : + 95,0 %
• BENCH : + 90,3 %

Sono esclusi spese , dividendi e slippage.
Le volatilità sono basse per tutti : in ordine ascendente MIO , TMIO , BENCH , MOM .
Le performance e la volatilità di BENCH sono legate alla % maggiore di azionario ; la volatilità crescerà quando le azioni cominceranno a ballare.