Miglioramento

Se leggete la versione più recente di questo post ( label PERFORMANCE ), è inutile leggere le precedenti , perchè ci sono tutti gli elementi che vi servono.

S asset classes were the only game in 

Rieccomi con  i risultati dei portafogli di cui  ho dato la composizione qualche giorno fa ( label CREAZIONE DEL PORTAFOGLIO) . Da Maggio 2017 non riporto più i risultati di MIO .

Ultimi 12 mesi :

• MOM    : - 6,9 %
• BENCH : + 0,4 %
• TMIO   :  - 3,6 %
• CMIO   :  - 1,0 % 

I rendimenti dal 1 marzo 2007  :

• MOM : + 128,2 %

 e per comparazione:

• IUSA  : + 120,9 %
• DAX  : +   68,3 % 
• IBGM : +  45,5 % 

Da 1 marzo 2009 :

• MOM   :  + 111,1 %
• BENCH : + 129,4 %

I portafogli TMIO e CMIO sono nati a fine giugno 2013 , sono quindi passati 5 anni e possiamo introdurre una comparazione ulteriore , che può consentire il paragone con molti altri strumenti finanziari per i quali si usa fornire il rendimento medio (RM %) degli ultimi 5 anni e la deviazione standard annualizzata (DS ) . Il risultato di Bench è dovuto al 70 % di azionario mondiale , in cui pesa molto l'azionario USA , che ha avuto una performance migliore delle altre aree geografiche.

Ecco i dati :

MOM    RM = +3,5:  DS = 8,7

BENCH RM = +6,7 ; DS = 8,5

TMIO   RM = +2,8 ; DS = 5,4

CMIO   RM = +2,4;  DS = 4,9

Per valutare questi dati  ricordate che conta molto il punto di partenza e l'andamento storico per decidere come investire ; ad esempio , tutti questi portafogli hanno avuto un picco intorno al primo trimestre del 2015 per cui sul triennio hanno performance basse :

http://blog.alphaarchitect.com/2016/07/21/stale-performance-chasing-beware-of-horizon-effects/?utm_source=Alpha+Architect+Website+Users&utm_campaign=02f36ae24b-RSS_EMAIL_CAMPAIGN&utm_medium=email&utm_term=0_2f87b7924e-02f36ae24b-149748817#gs.Vm03GsY