XDBC 6,7 , IEEM 6,3 , IBCI 6,3 , ISF 6,1 , SPXJ 6,4 , XGSH 6,4 , IBGM 6,5 , IUSP 6,4 , LQDE 6,4 , IHYG 6,2 , IWDP 6,5 EM35 15 , PEU il rimanente .
Questo mese entrano IBTM , ITPS e IEMB : obbligazioni USA e Mercati Emergenti . Quindi : XDBC 6,5 , IEEM 6,5 , IBTM 6,6 , IBCI 6,3 , ISF 6,1 , ITPS 6,6 , SPXJ 6,5 , IEMB 6,8 , XGSH 6,4 , IBGM 6,5 , IUSP 6,5 , LQDE 6,5 , IHYG 6,1 , IWDP 6,8 , EM35 5,6 , PEU il rimanente . Profilo di rischio ancora aumentato insieme alla diversificazione (obbligazioni e aree geografiche) : molti guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo ( e questo sta penalizzando la strategia , per ora ) . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , CRB 13,0 % , IUSA 10 % , IBGM 12,5 % , X25E 13 % , IDJG 3,3 % , LEONIA il resto.
Il nuovo diventa: DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , IUSA 6,5 % , IBGM 4,5 % , X25E 20 % , IWDP 13 % , SPXJ 13 % , LEONIA il resto.
Cambio ancora : cambio il rapporto tra gli obbligazionari europei aumentando la durata, aumento leggermente gli azionari introducendo gli asiatici abbassando USA ed Europa USA , esco dalle
Commodity ed entro nei REIT
.Vedremo i risultati ; le scelte del mese scorso hanno funzionato tutte .
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
Solito caveat : ognuno decide con la propria testa ; questi portafogli sono esemplificativi.
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