giovedì 1 gennaio 2015

Oro dovunque , e qualche aggiustamento

In dettaglio i cinque portafogli monitorati ( da questo mese ancora un altro).

MIO : questo mese rientra  COPA , con EXS1 e PHAU ed esce ISF , diminuisce la liquidità.
Quindi ( in % ) : PHAU 5,24 , IEEM 6,41 , IJPN 3,12 , IBTM 7,07 , IBCI 5,96 , ITPS 6,81 , SPXJ 6,16 , IEMB 6,87  , XGSH 6,25 , IBGM 6,55 ,  COPA 5,24 , IUSP 7,71 , EXS1 5,23  , LQDE 6,84 ,  IWDP 7,52 , EM35  il rimanente.
Profilo di rischio leggermente aumentato: molti guadagni sugli azionari (USA e DAX) sono stati incamerati da tempo ( e questo sta penalizzando la strategia , per ora ; quando il mercato calerà questo portafoglio dovrebbe dimostrare ancora minore volatilità) . Per i rendimenti si veda il post successivo.

Il portafoglio MOM era :  IUSA 20% , IWDP 20 % , XRU2 13 % , IDJG 13 % , X25E 20 %  , IBGM 14 % .
Il nuovo diventa: IUSA 20 % , IWDP 20 % , X25E 20 % , XRU2 13 % , GBS 13 % , IBGM 14 % .

Cambio ancora : GBS al posto di IDJG . 
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard  bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni ( e che potrebbe essere utile per quelli che hanno poco da destinare ,  probabilmente sono giovani ,   hanno più tempo davanti , non hanno bisogno di ritirare una rendita periodica e quindi possono accettare una volatilità maggiore) . 
Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente .
Il quarto portafoglio , anche questo con bassa volatilità e più " tattico " di MIO : chiamiamolo TMIO . Ha solo un anno di storia , è partito a fine giugno 2013 :
IDJG 4 % , XRU2 4 % , IUSA 8 % , XMEM 8 % , XGSH 36 % , X25E 4 % , CRPE 5 % , IBGM 3 % , GBS 10 % , IWDP 20 % , SPXJ 4 % , IJPN 4 % . Ho aggiunto GBS al mese scorso  .
Il quinto portafoglio , con volatilità ancora minore di TMIO e performance quasi equivalenti : lo chiamiamo CMIO ; anche per questo aggiungo l'oro . IBTM 10% , IBGM 10% , PHAU 7,5 % , IWDP 15% , X25E 10% , CRPE 10% , XMEM 7,5 %, IWRD 22,5% , EM35 7,5 % .
Ricordo a tutti che , per evitare di spendere troppo , è consigliabile riequilibrare quando l'importo da " aggiustare " è superiore a 500-1000 € .
Solito caveat : ognuno decide con la propria testa ; questi portafogli sono esemplificativi.

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