Leggero calo per tutti

Se leggete la versione più recente di questo post ( label PERFORMANCE ), è inutile leggere le precedenti , perchè ci sono tutti gli elementi che vi servono.
 
Rieccomi con  i risultati dei portafogli di cui  ho dato la composizione qualche giorno fa ( label CREAZIONE DEL PORTAFOGLIO) .


Siccome i dati di alcuni portafogli non partono dal 2007 , ma dal 2009 , aggiungo una comparazione ulteriore .

Ultimi 12 mesi :

• MIO     :  + 5,3 % ,
• MOM    :  + 1,2 % 
• BENCH :  + 5,9 %
• TMIO   :  + 7,2 % 
• CMIO   :  + 9,2 % 

I rendimenti dal 1 marzo 2007  :

• MIO  : + 81,5 % ,
• MOM : + 116,6 %

e per comparazione , altrimenti non ci capiamo:

• IUSA  : + 82,6 %
• DAX  : + 56,1 % 
• IBGM : + 46,8 % 

Da 1 marzo 2009 :

• MIO    : + 80,8 %
• MOM   : + 100,4 %
• BENCH : + 109,4%

I portafogli TMIO e CMIO sono nati a fine giugno 2013 , sono quindi passati tre anni e possiamo introdurre una comparazione ulteriore , che può consentire il paragone con molti altri strumenti finanziari per i quali si usa fornire il rendimento medio (RM %) degli ultimi 3 anni e la deviazione standard (DS ).

Ecco i dati :

MIO     RM = 5,5 ; DS = 1,99

MOM    RM = 6,4 : DS = 2,98

BENCH RM = 9,7 ; DS = 2,51

TMIO   RM = 9,9 ; DS = 1,87

CMIO   RM = 6,4 ; DS = 1,57

Per valutare questi dati  ricordate che conta molto il punto di partenza e l'andamento storico per decidere come investire :

http://blog.alphaarchitect.com/2016/07/21/stale-performance-chasing-beware-of-horizon-effects/?utm_source=Alpha+Architect+Website+Users&utm_campaign=02f36ae24b-RSS_EMAIL_CAMPAIGN&utm_medium=email&utm_term=0_2f87b7924e-02f36ae24b-149748817#gs.Vm03GsY

ad esempio , fare partire i dati prima o dopo una grande crisi fa molta differenza ! Vedasi il paragone dal 2009 tra BENCH , MIO e MOM , che cambierebbe notevolmente se partissimo dal 2007 . Purtroppo XGSH parte dal 2009 e quindi posso fare solo una approssimazione molto brutale  per BENCH dal 1 marzo 2007 : + 60 % (basta tenere conto che IWRD era passato da circa 25 a circa 12 tra metà 2007 a marzo 2009 ) , ed una volatilità superiore. 

Sono esclusi spese , dividendi e slippage.
La classifica delle  volatilità è indicata nel post sulla loro composizione ( CREAZIONE DEL PORTAFOGLIO ).