Performance di portafogli ETF al 31 luglio 2012

Ho preannunciato che avrei dato i risultati di una strategia tipo Faber (TAA Tactical Asset Allocation) , ma con alcune varianti : take profit prestabilito per ogni asset , utilizzo di ETF short per DAX e S&P500 .I benchmark sono : 1) BUY & Hold 60/40 IEF e SPY (B&H), 2) Buy & Hold (60/40) con riequilibrio annuale (B&H 60/40) , 3) Buy & Hold 60/40 XGSH.MI e IWRD.MI con riequilibrio annuale (B&H-M) , 4)Faber (vedi sito) , 5) Benchmark di Faber (B-FABER) (5 asset class con peso uguale : AZ. USA , AZ. Intl. , Commodity , REIT , Bond USA 7-10 anni, tutto in USD , riequilibrato mensilmente) , 6) MIO (con 27 asset) . Nel confronto va tenuto conto che con B&H non ci sono movimenti , con gli altri andiamo crescendo dal 60/40 riequilibrato a Faber (5) a MIO . Nel MIO non è conteggiato il rendimento Risk Free del capitale non allocato. Per l'anno 2012 : MIO : + 5,4 % , Faber : -2,0 % , B&H 60/40 : + 6,1 % , B&H : + 5,3 % , B&H-M + 5,2 % , B-Faber : + 7,9 % . I rendimenti dal 1 marzo 2007 ( per paragonarli con Faber) : MIO : 48,4 % , Faber : 12,0 % , B&H 60/40 : 18,1 %, B&H : 13,3 % , B-Faber 11,1 % .