Performance di PBVROA e Greenblatt

Ricordo che il portafoglio PBVROA è ottenuto con una tecnica definibile come "mechanical investing" e su azioni EU e USA. Ecco gli Excess Return (ER) , sempre escludendo i dividendi e l'effetto cambio. I dati sono al 30 Agosto . Per Pbvroa il benchmark è 50% EU e 50 % US . ER Mensile : PBVROA = - 0,4 . ER per l'anno 2012 = + 7,9 . Anno 2011 : + 4,3 . Anno 2010 : +3 . Anno 2009 : + 35,8 . In assoluto la crescita PBVROA è stata : Anno 2012 = + 15,9 % . Anno 2011 = - 7,0 % . Anno 2010 = +8% . Anno 2009 = + 49 % . ------- Ecco le performance del portafoglio Greenblatt, comparate con S&P500 , per vedere se c'è un Excess Return (ER) oppure no . Ultimo bimestre ER + 2,7 . Per l'anno 2012 = + 2,5. Da Aprile 09 : ER + 7,3 . Consideriamo che quindi , dopo oltre 3 anni , è questo il valore aggiunto . Naturalmente , come ripeto tutte le volte per quanto riguarda Greenblatt , questo dipende dalle scelte che io faccio periodicamente sui titoli riportati sul sito (casuali , su società con capitalizzazione maggiore di 5 miliardi) ; magari con altre scelte i risultati potrebbero cambiare , ma ormai il periodo comincia ad essere significativo , secondo me . ---------Sia per PBVROA che per Greenblatt non sono considerati i dividendi ed i costi delle transazioni.