IEEM 6,4 , IBCI 6,2 , ISF 5,9 , SPXJ 6,3 , XGSH 6,4 , IBGM 6,6 , IUSP 6,3 , LQDE 6,4 , IHYG 6,2 , EM35 22 , PEU il rimanente
Questo mese entrano XDBC e IWDP : Commodity e REIT . Quindi : XDBC 6,7 , IEEM 6,3 , IBCI 6,3 , ISF 6,1 , SPXJ 6,4 , XGSH 6,4 , IBGM 6,5 , IUSP 6,4 , LQDE 6,4 , IHYG 6,2 , IWDP 6,5 EM35 15 , PEU il rimanente . Profilo di rischio ancora aumentato : molti guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo ( e questo sta penalizzando la strategia , per ora ) . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , XRU2 13,0 % , IUSA 6,5 % , IBGM 20 % , X25E 20 % , LEONIA il resto.
Il nuovo diventa: DJSC 20,0 %, IDJV 20,0 % , CRB 13,0 % , IUSA 10 % , IBGM 12,5 % , X25E 13 % , IDJG 3,3 % , LEONIA il resto.
Cambio ancora : diminuisco il peso degli obbligazionari europei , diminuisco gli azionari , in particolare gli USA , e introduco le Commodity
.Vedremo i risultati ; le scelte del mese scorso non hanno funzionato bene (le small cap USA hanno compromesso il totale ) : il su e giù degli asset non aiuta .
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
Solito caveat : ognuno decide con la propria testa ; questi portafogli sono esemplificativi.
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