Il vecchio portafoglio MIO era così distribuito per asset :
ISF 6,0 % , XGSH 6,4 % , IBGM 6,4 % , IHYG 6,2 % , C3M + PEU 75,0 % .
Questo mese non cambia nulla , la percentuale di ISF è leggermente cresciuta : 6,2 % a scapito della liquidità. Sempre molto prudenti : tutti i guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20 %, IDJV 20% , XMEM 13,0 % , IJPN 3,3 % , IDJG 5,0 % , IUSA 6,5% % , PEU 32,0 %
ISF 6,0 % , XGSH 6,4 % , IBGM 6,4 % , IHYG 6,2 % , C3M + PEU 75,0 % .
Questo mese non cambia nulla , la percentuale di ISF è leggermente cresciuta : 6,2 % a scapito della liquidità. Sempre molto prudenti : tutti i guadagni sugli azionari sono stati incamerati da tempo . Per i rendimenti si veda il post precedente .
Il portafoglio MOM era : DJSC 20 %, IDJV 20% , XMEM 13,0 % , IJPN 3,3 % , IDJG 5,0 % , IUSA 6,5% % , PEU 32,0 %
Il nuovo diventa:
DJSC 20 %, IDJV 20% , CRPE 13,0 % , IJPN 5 % , IDJG 3,0 % , IUSA 7% , PEU 32,0 %
Ritorna l'obbligazionario corporate ed esce l'azionario emergenti , leggeri aggiustamenti tra gli altri azionari , costante la liquidità .
Per il mese di novembre siamo stati ancora premiati . Se verranno confermate le previsioni , il MOM dovrebbe dare ancora soddisfazioni . E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
DJSC 20 %, IDJV 20% , CRPE 13,0 % , IJPN 5 % , IDJG 3,0 % , IUSA 7% , PEU 32,0 %
Ritorna l'obbligazionario corporate ed esce l'azionario emergenti , leggeri aggiustamenti tra gli altri azionari , costante la liquidità .
Per il mese di novembre siamo stati ancora premiati . Se verranno confermate le previsioni , il MOM dovrebbe dare ancora soddisfazioni . E' inutile nascondersi che , anche alla luce dei dati che continuo a riportare , questo portafoglio è rischioso , anche se negli anni passati ha dimostrato una deviazione standard bassa rispetto ai ritorni ottenuti .
Ho anche fatto riferimento ad un terzo portafoglio , che ho chiamato BENCH .
E' molto semplice : formato da un azionario mondiale al 70 % ed un obbligazionario mondiale al 30 % , da riequilibrare mensilmente . E' una variante del tipico 60/40 , con l'azionario aumentato per tenere conto che nei prossimi anni le obbligazioni dovrebbero dare poche soddisfazioni . Io ho preso IWRD e XGSH rispettivamente . Come risulta dai risultati , è più performante e più rischioso di MIO , e meno performante di MOM . Rispetto a MOM la rischiosità è paragonabile . In teoria , quindi , MOM è migliore , ma , come dicevo nel post precedente , BENCH ha il vantaggio di poter partire da una soglia di investimento molto più bassa .
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